Anlegerwissen

Mit Anleihen das gestiegene Zinsniveau nutzen

  • Finanzwissen zu Anleihen
  • Meistgehandelte Anleihen bei maxblue
  • Anleihen-Neuemissionen

Anleihen sind bei Anlegern wieder gefragt. Bestes Beispiel: In 2023 haben sich bei maxblue die Handelsumsätze gegenüber Vorjahr vervielfacht.1 Auch an den Börsen von Frankfurt bis Stuttgart zeigt sich ein ähnliches Bild.2

Das Comeback der Anlageklasse hat einen guten Grund: Dank deutlicher Leitzinserhöhungen bieten Anleihen wieder beachtenswerte Renditen. Somit stellen sie eine interessante Anlagealternative zu Aktien dar und ermöglichen es, das Portfolio zu diversifizieren. Anleihen können auch als verzinsliche Anlagemöglichkeit genutzt werden – zum Beispiel für Liquidität auf dem Depotkonto, die kurzfristig nicht benötigt wird.

Mehr Informationen zu Anleihen sowie interessante Anlagebeispiele haben wir hier für Sie zusammengestellt.

Fed= US-Notenbank Federal Reserve,
EZB= Europäischen Zentralbank,
BoJ= Bank of Japan,
BoE= Bank of England

Entdecken Sie die meistgehandelten Anleihen bei maxblue

maxblue bietet Ihnen eine große Auswahl an Unternehmens- und Staatsanleihen. Diese können Sie entweder über die Börse oder kostengünstig über Direct Trade, den außerbörslichen Handel von maxblue, kaufen. Die meistgehandelten Anleihen haben wir für Sie zusammengestellt:

Bezeichnung WKN Kategorie  
4,25 % Porsche Automobil Holding SE 2023-30
A351SX
Unternehmensanleihe Jetzt handeln
4,625 % Bayer AG 2023-33 A351U1 Unternehmensanleihe Jetzt handeln
4,125 % Porsche Automobil Holding SE 2023-27
A351SW
Unternehmensanleihe Jetzt handeln
4,5 % Porsche Automobil Holding SE 2023-28
A351ML
Unternehmensanleihe Jetzt handeln
6,75 % Katjes Intern. GmbH&Co.KG
A30V78
Unternehmensanleihe Jetzt handeln
5 % Deutsche Pfandbriefbank AG 2023-27
A30WF8
Unternehmensanleihe Jetzt handeln
7,5 % Deutsche Rohstoff AG 2023-28
A3510K
Unternehmensanleihe Jetzt handeln
4 % Bayer AG 2023-26
A351UZ
Unternehmensanleihe Jetzt handeln
5,125 % Sixt 2023-27
A351WB
Unternehmensanleihe Jetzt handeln
4,25 % Bayer AG 2023-29 A351U0 Unternehmensanleihe Jetzt handeln

Bei den meistgehandelten Unternehmens- und Staatsanleihen handelt es sich um eine Zusammenstellung der Anleihen, die in dem Zeitraum vom 1. Juni bis 30. November 2023 unter den bei maxblue handelbaren Anleihen am häufigsten von maxblue Kunden im Rahmen der Einmalanlage gekauft oder verkauft wurden. Bezugspunkt sind also Kauf- und Verkaufsaufträge der maxblue Kunden im genannten Zeitraum bezogen auf die bei maxblue handelbaren Anleihen, wobei nicht auf das Ordervolumen, sondern die Anzahl der durchgeführten Transaktionen abgestellt wird. Kaufaufträge im Rahmen von Wertpapiersparplänen werden in dieser Zählung nicht berücksichtigt. Bitte beachten Sie: Die Darstellung erlaubt keine Rückschlüsse auf die gegenwärtige oder künftige Orderlage oder Kursentwicklung. Die Ausrichtung des eigenen Anlageverhaltens an dem Anlageverhalten anderer Marktteilnehmer kann dazu führen, dass die jeweiligen Finanzinstrumente verstärkt gekauft oder veräußert werden, wodurch das Risiko entsteht, dass die Nachfrage nach dem Finanzinstrument nicht dem Wert des Finanzinstruments entspricht (Herdenverhalten). Dies kann dazu führen, dass die jeweiligen Finanzinstrumente nur mit Verlust veräußert werden können. Daher ist es ein Risiko, dass die Anlageentscheidung nur auf Basis der Aktionen anderer Marktteilnehmer getroffen werden.

Details zu Konditionen siehe Preis- und Leistungsverzeichnis der Deutsche Bank AG, maxblue siehe Abschnitt C1 Nr. 4

Anleihen – kurz erklärt

Verzinsliche Wertpapiere, oft auch Anleihen, Renten, Bonds oder Obligationen genannt, sind auf den jeweiligen Inhaber lautende Schuldverschreibungen. Sie sind mit einer festen oder variablen Verzinsung ausgestattet und haben eine vorgegebene Laufzeit und Tilgungsform. Der Käufer einer Schuldverschreibung (= Gläubiger) besitzt eine Geldforderung gegenüber dem Emittenten (= Schuldner).

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Emissionsbedingungen

Was sind die Hauptmerkmale von Anleihen?

Bevor eine Anleihe ausgegeben wird, werden der Nennwert, der Kupon und die Laufzeit festgelegt. Beim Nennwert handelt es sich um die Höhe der Investition bei Zeichnung der Anleihe und der Geldforderung, die am Laufzeitende zurückgezahlt wird. Der Kupon gibt die Höhe des Zinses, der auf den Nennwert der Anleihe ausgezahlt wird, an. Die Laufzeit gibt an, nach welchem Zeitraum Sie Ihr Geld vom Emittenten zurückerhalten.

Ertrag der Anleihe

Wie berechnet sich die Rendite bei Anleihen?

Die Rendite gibt als jährlichen Prozentsatz den Ertrag an, den ein Anleger auf das von ihm investierte Kapital erhält. Folgende Faktoren bestimmen die Rendite einer Anleihe: Aktueller Kaufpreis, Höhe des vereinbarten Zinssatzes, Rückzahlungsbetrag, aktueller Marktzinssatz, Restlaufzeit und die Bonität des Emittenten.

Laufzeit und Verzinsung

Welche Laufzeiten kann eine Anleihe abbilden?

Anleihen können Laufzeiten von wenigen Monaten aufweisen, die Spanne geht bis hin zu unbefristeten Laufzeiten. Typischerweise gilt: Je länger die Laufzeit einer Anleihe ist, desto höher ist der Zinssatz (Kupon), der gezahlt wird. Denn Anleger müssen bei Anleihen mit längeren Laufzeiten mit größeren Zins-, Kredit- und Inflationsrisiken rechnen.

Welche Chancen und Risiken gibt es bei Anleihen?

Chancen
  • Regelmäßige Einnahmen durch Zinszahlungen
  • Verkauf von Anleihen während der Laufzeit möglich
  • Tendenziell steigen Anleihekurse, wenn Aktienkurse fallen
  • Häufig geringere Kursschwankungen als bei Aktien
  • Recht auf Rückzahlung des Nennwerts und der Zinsen am Laufzeitende

Wesentliche Risiken
  • Bonitätsrisiko: Es besteht die Möglichkeit, dass der Emittent der Anleihe zahlungsunfähig wird
  • Rendite-Chancen sind in der Regel nicht so hoch wie bei Aktien
  • Zinsänderungsrisiko: Wenn sich das Marktzinsniveau ändert, dann hat dies auch Einfluss auf den Kurs der verzinslichen Wertpapiere
  • Kursverluste während der Laufzeit bis zum Totalverlust sind möglich

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Quellen:
1 Deutsche Bank maxblue (Stand 31.12.2023)
2 Börse Stuttgart, Pressemitteilung (Stand: 01.12.2023)
Börse Frankfurt, Nachrichten (Stand: 29.12.2023)

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